时间加权收益率（TWR）：剔除资金进出干扰、只看"投资本身"赚多少的收益率——把每个计息期（如日、月）的回报率连乘后减1，用来公平比较不同基金经理或策略的真实投资能力；数值越高越好，长期年化>8%算优秀，>12%算突出。
| 时间加权年化收益率 | 表现评估（长期视角） |
|---|
| <3% | 较差 |
| 3%–6% | 一般 |
| 6%–8% | 良好 |
| 8%–12% | 优秀 |
| ≥12% | 突出 |
夏普比率：衡量投资组合"性价比"的核心指标——用无风险利率之上的超额收益除以总波动率，数值>1算良好、>2算优秀，告诉你在所有波动（无论涨跌）里每承担1%风险能换来多少超额回报。
| 夏普比率 | 表现评估 |
|---|
| <0 | 很差 |
| 0–1 | 一般 |
| 1–2 | 良好 |
| ≥2 | 优秀 |
最大回撤：把历史净值曲线拉出来，从任意高点到随后低点的“最惨跌幅”就是最大回撤，它直接回答“最坏情况下我会亏多少”；股票类产品20%以内算稳健，30%以上就要掂量自己能否承受。
| 最大回撤 | 表现评估（以股票类为例） |
|---|
| <15% | 优秀 |
| 15%–25% | 良好 |
| 25%–35% | 中等 |
| ≥35% | 谨慎 |
索提诺比率：夏普的“升级版”，只把“下跌波动”当风险，忽略上涨波动；公式仍是（收益－无风险利率）÷下行标准差，>1说明基金经理在控制回撤方面做得不错，是挑选“涨得稳、跌得少”策略的利器。
| 索提诺比率 | 表现评估 |
|---|
| <0 | 很差 |
| 0–1 | 一般 |
| 1–2 | 良好 |
| ≥2 | 优秀 |